Basic HTML Version
48
tilinpäätös 2011
Likviditeettiriski
Maksuvalmiusriski liittyy velkojen hoitoon, investointien maksuun ja käyttöpääoman riittävyyteen. Edita-konserni
pyrkii minimoimaan maksuvalmiusriskinsä ja tulevien rahoitusvelvoitteiden takaisinmaksun turvaamalla riittävän tu-
lorahoituksen, ylläpitämällä riittävän sijoitusvarannon ja luottolimiittireservien määrän sekä tasapainottamalla laino-
jen takaisinmaksuohjelmat eri kalenterivuosille. Konsernin maksuvalmius säilyi vuoden 2011 aikana hyvänä. Vuoden
lopussa rahavarat olivat yhteensä 6,2 milj. euroa (7,0 milj. euroa 31.12.2010), jonka lisäksi konsernilla oli käytettävissä
nostamattomia vahvistettuja luottolimiittejä 5,0 milj. euroa. Lainakovenantit raportoidaan rahoittajille puolivuosit-
tain. Tilikauden 2011 aikana konserni on kyennyt täyttämään kaikki lainoihin liittyvät kovenanttiehdot, jotka liittyvät
operatiivisiin rahavirtatavoitteisiin ja omavaraisuusasteeseen. Johto tarkkailee lainakovenanttiehtojen täyttymistä
säännöllisesti. Konsernin johto ei ole tunnistanut rahoitusvaroissa tai rahoituslähteissä merkittäviä maksuvalmius-
riskikeskittymiä. Likviditeettiriskiä seurataan jatkuvasti ja maksuvalmiusennusteet tehdään säännöllisesti. Seuraava
taulukko kuvaa sopimuksiin perustuvaa maturiteettianalyysiä.
Rahoitusvelkojen maturiteettijakauma 2011
Kassa-
12 kk
1–2
2–5
Yli
eur 1000
Tasa-arvo* Rahavirta** tai alle vuotta vuotta 5 vuotta
Rahoitusvelat
17 053
18 099
3 869 4 007
9 641
583
Rahoitusleasingvelat
3 730
4 050
1 086
776
1 749
439
Ostovelat ja muut velat
23 984
23 984
23 984
Johdannaisvelkojen maturiteettijakauma
Korkojohdannaiset - ei suojauslaskennassa
249
249
12
237
Rahoitusvelkojen maturiteettijakauma 2010
Kassa-
12 kk
1–2
2–5
Yli
eur 1000
Tasa-arvo* Rahavirta** tai alle vuotta vuotta 5 vuotta
Rahoitusvelat
20 933
21 967
4 193
3 743
13 274
757
Rahoitusleasingvelat
4 436
4 904
1 169
1 031
2 072
632
Ostovelat ja muut velat
21 949
21 949
21 949
Johdannaisvelkojen maturiteettijakauma
Korkojohdannaiset - ei suojauslaskennassa
275
275
69
206
*Määrä vastaa taseessa ilmoitettua
**Sisältää myös korkomaksut
Luottoriski
Edita-konsernin luottoriskit liittyvät operatiiviseen liiketoimintaan. Konsernin luottopolitiikka määrittelee
asiakkaiden luottokelpoisuusvaatimukset sekä sijoituspolitiikan. Konsernilla ei ole merkittäviä luottoriskikeskittymiä,
koska nykyisillä liiketoiminta-alueilla laaja-asiakaskunta on jakautunut pääasiassa molemmille kotimarkkina-alueille
Suomeen ja Ruotsiin, ja konsernissa ei ole katsottu tarpeelliseksi käyttää esimerkiksi luottovakuutuksia, rembursseja
tai ostajien antamia pankkitakauksia. Liiketoimintaan liittyvät luottoriskit ovat operatiivisten yksiköiden vastuulla ja
niiden arvioiden pohjalta tehdään päätökset mahdollisista varauksista ja arvonalentumistappioista. Myyntisaamisten
ja muiden saamisten tasearvot kuvaavat parhaiten sitä rahamäärää, joka saamisista arvioidaan kertyvän. Konsernin
luottoriskin enimmäismäärä vastaa rahoitusvarojen kirjanpitoarvoa tilikauden lopussa. Myyntisaamisten ikäjakauma
on esitetty liitetiedossa 21.